MACD
Метод схождения/расхождения скользящего среднего (MACD)
«Эм Эй Си Ди»! — вот правильное произношение букв его аббревиатуры для тех, кто не учил английский. Говорим это на всякий случай, потому что иногда народ так исковеркает имя этого достойного и ни в чем не повинного предсказателя рыночной погоды, что другой народ не с первого раза и понимает, о чем речь...
Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (Moving Average Convergence/Divergence — MACD) показывает нам буквально то, о чем говорится в его названии. Сходиться и расходиться могут либо супруги, либо стада, либо скользящие средние. MACD показывает нам, в какой степени сошлись или разошлись две скользящие средние графика цены. Естественно, речь о скользящих средних с разными параметрами порядка п. Как иногда говорится о влюбленных, «если двое людей сильно друг на друга похожи, то один из них не нужен», что-то в этом есть... Так и здесь — если мы рассматриваем две скользящих средних, то имеются в виду именно две скользящих с разными параметрами порядка.
Но это еще не все. MACD не просто сравнивает скользящие средние между собой, как это делает осциллятор OSC. Он немножко более интеллектуален. MACD образуется двумя линиями: разностью между двумя экспоненциальными средними ЕМА (более быстрой и более медленной) и линией, являющейся сглаженной этой разности. Давайте обозначим буквой s порядки скользящих средних. Пусть s2 > si, тогда разность двух ЕМА равна:
MACD = EMA(s2) - EMA(sl).
Эта разность называется «быстрой линией MACD»; часто ее называют просто MACD, понимая, что это именно быстрая линия. Она имеет тот же смысл, что и OSC, так как при s2 > si первое слагаемое является более быстрым скользящим средним. Если помните, мы говорили вам, что скользящая средняя тем отчасти и интересна, что сглаживает неровности и что сгладить она может что угодно. Так вот, если теперь мы возьмем и сгладим значения быстрой линии MACD экспоненциальной средней ЕМА с параметром s3 (обычно s3 > s2), то в результате получим вторую линию индикатора, которую в будущем будем называть так: «сигнальная линия MACD» или «сигнальная линия»:
signal MACD = ЕМА MACD(s3).
Как можно использовать MACD
Во-первых, его можно использовать для глубоких медитаций с целью получить от могучего мирового разума информацию о движении курса стотинки к золотому червонцу... Но лучше — по прямому назначению, о котором ниже много сказано!
Индикатор MACD наиболее эффективен на рынке с широким спектром колебаний. Имеется четыре типа сигналов на графике MACD: пересечение его линий, нахождение MACD выше или ниже нулевой линии, выполнение условия «перепокупка/перепродажа» и возникновение дивергенции (расхождения с графиком цен). Рассмотрим все по порядку.
• Пересечение линий. Основное правило продажи по MACD гласит: продавать нужно тогда, когда быстрая линия MACD падает ниже сигнальной линии; ордер stop-loss поместите выше последнего локального максимума цен. Наши размышления просты: если MACD ниже своей сглаженной сигнальной линии, это значит, что MACD резко пошел вниз; причина падения MACD в том, что EMA(sl)
сближается сверху с EMA(s2) или уходит еще ниже своей «длинной» подруги; в свою очередь, причиной такого поведения средних является уменьшение темпов роста или падение цен. Основное правило покупки по MACD гласит: покупайте, когда быстрая линия MACD пересекает сигнальную линию снизу вверх; поместить stop-loss ниже последнего локального минимума.
• Положение MACD по отношению к нулевой линии. Можно продавать/покупать, когда MACD находится выше/ниже нуля. Объяснение правила рассмотрим для положительного MACD. Знак MACD зависит от того, какая из двух скользящих средних выше — EMA(s2) или EMA(sl). Если знак положительный, значит, цены растут и, вероятно, скоро войдут в зону перекупленности, чтобы потом упасть. Наша задача при этом — открывать позицию ближе к концу периода роста цен, то есть в зоне перекупленности, когда MACD высок. Не стоит открывать позицию ниже зоны перекупленности, потому что возврат цены вниз может не быть таким же, как ее ход до максимума, — в таком случае будет сложно «отыграться».
• Выполнение условия перепокупки или перепродажи. MACD эффективен так же, как индикатор перепокупки/ перепродажи. Когда более короткое скользящее среднее резко отходит от более длинного скользящего среднего (то есть MACD повышается), это может говорить о том, что цена вскоре вернется на более реалистичный уровень. Следовательно, можно считать, что когда MACD «слишком высок», достигнута зона перекупленности, а когда «слишком мал» — зона перепроданное™. Недостаток определения зон с помощью MACD состоит в том, что сам MACD измеряется в пунктах и не варьируется в строго отведенном процентном интервале, как RSI, поэтому не всегда можно четко определить, что есть «слишком высоко» или «слишком низко». Нужно оценивать в контексте ситуации.
• Дивергенция. Сигнал о том, что конец текущего тренда может быть близок, появляется тогда, когда MACD расходится с ценой. Традиционно принято называть «медвежьей» дивергенцией такое расхождение, когда на растущем «бычьем» рынке появляется намек на скорый разворот в пользу «медведей». Выглядит это так: новый максимум цены равен или выше предыдущего, а новый максимум MACD не достигает своего предыдущего максимума — он ниже его. Соответственно «бычья» дивергенция возникает на «медвежьем» (падающем) рынке и пророчит разворот в пользу «быков» (скорое повышение). Ее признак: новый минимум цены равен или ниже предыдущего («медвежий» рынок), а новый минимум MACD выше предыдущего. Обе эти дивергенции наиболее значимы, когда отмечаются на уровнях относительной перепродажи/перепокупки.
MACD-гистограмма
MACD-гистограмма — это вариация индикатора MACD, которая отдельным ответственным трейдерам кажется более удобной для работы. Решайте сами. MACD-гистограмма строится в форме столбикового графика. Она в более наглядном виде изображает баланс сил между «быками» и «медведями», чем первоначальный MACD. MACD-гистограмма показывает не только то, что или «быки», или «медведи» контролируют ситуацию, но и то, что кто-то из них становятся сильнее, а кто-то — слабее.
MACD-гистограмма = Быстрая MACD линия — Сигнальная линия MACD.
Правила работы
MACD-гистограмма подтверждает тренд, когда она дает новые максимумы и минимумы одновременно с ценами. Дивергенция (опять она, родная!..) между MACD-гис-тограммой и ценами указывает на основные точки разворота. Эти сигналы появляются редко, но если они появились, то, как правило, позволяют уловить моменты основных разворотов и начала нового тренда.
Вот как следует реагировать на сигналы MACD-гисто-граммы.
• Покупайте, когда MACD-гистограмма перестает падать и движется вверх. Поместите ордер stop-loss ниже последнего локального минимума цен.
• Покупайте тогда, когда MACD-гистограмма движется вверх из своего второго, менее глубокого минимума, в то время как цены падают до нового минимума (используйте дивергенцию). Поместите stop-loss ниже последнего минимума цен.
• Продавайте, когда MACD-гистограмма перестает расти и движется вниз. Поместите ордер stop-loss выше последнего локального максимума.
• Продавайте, когда MACD-гистограмма двинется вниз от своего второго, более низкого максимума, в то время как цены достигли большего максимума (используйте дивергенцию). Поместите stop-loss выше последнего максимума цен.
|
